铁观音之所以叫这个名字，是因为相传该茶树与观世音菩萨有关，所以茶名中就有观音二字。 “铁”字有两种解释：一是茶树的叶子在阳光下闪烁着铁色的光芒，二是茶叶发酵后呈铁褐色。
关于铁观音的起源有两个版本：
1. 魏说，
相传1720年左右，安溪姚阳松岩村（又名松林头村）有一位老茶人魏隐（1703-1775），他勤于种茶，信仰佛教，崇拜观世音菩萨。每天早晚，他都要在观音佛前敬一杯茶。十年来，他从未停下脚步。一天晚上，他睡着了，梦见自己肩上扛着一把锄头走出家门。突然在石缝里发现了一棵茶树，枝繁叶茂，芳香诱人，与他见过的茶树不同……第二天一早，他沿着昨晚梦中的路寻找，果然找到了。观音仑石坑处。石隙问，寻得梦中树。仔细一看，只见茶叶呈椭圆形，叶肉厚实，芽叶紫绿相间。魏殷很高兴，就把这棵树挖了回来，种在家里的小铁鼎里，精心栽培。因此茶为观世音菩萨梦中所得，故名铁观音。
2. 国王说：
乾隆赐名；相传安溪西平南岩官员王土让[清雍正十年副贡、乾隆六年湖广黄州府金州总判官]，曾建南山脚下的一间书房，名“南轩”。清乾隆元年（1736年）春，国王与友人相会于“南轩”。每当太阳西落的时候，它就盘旋在南轩的身边。有一天，他无意中发现荒石园里有一株茶树与众不同，便将它移植到南轩茶园里，日夜管理，精心培育，年年繁衍。肥壮，冲泡后香气醇厚，爽口。乾隆六年，王士让被召进京觐见礼部尚书方苞，并将此茶赠与方苞。方大臣觉得味道不一般，就送到了内廷。皇帝喝完后大加赞赏，并询问耀阳茶的历史。因此，茶色黑而紧实，重如铁，味美形美，酷似“观音”，故名“铁观音”。